中信建投:龙光地产新三轮驱动,续写优质成长篇章

国内著名券商中信建投发表最新研报,指龙光地产(03380.HK)开启新三轮驱动,全国化布局打开新销售增长点,城市更新项目将成为龙光地产业绩长期增长的重要引擎,投资性物业有序推进,未来经营性收入稳步上升。龙光地产财务稳健,信用评级再上调。高分红彰显价值。继续维持“买入”评级,上调目标价。

报告指出,龙光地产坐拥大湾区优质土储,未来将继续加大在“长三角都市圈”、“西南城市群”和“中部城市群”的全国化布局。截至2019年底,龙光地产总土储超8300亿元人民币(单位下同),其中近期土储货值超4300亿元,足够支撑未来三年权益合约销售额20%的增长目标。

同时,预计龙光地产可顺利完成2020年全年权益合约销售目标1100亿元。城市更新项目货值超4000亿元。预计龙光地产未来三年城市更新项目可贡献当年核心盈利的20%,确保龙光地产未来盈利能力继续优于同业。龙光地产投资性物业项目储备丰富,随着新项目的陆续运营,预计龙光地产未来的投资物业经营性收入稳健上升。


相关推荐